テンバガーの正しい買い方やモメンタム投資の極意を紹介【じっちゃま米国株】

マーケットが過去最高値を更新する場合。高値更新の瞬間にバーッと新しい投資家が飛び乗ってくるケースもあります。その時は新高値になった瞬間にズドンと相場が上に行くというケースがままあります。

皆がワーッと買いついたあとで利食いが出て、相場が反落すると、今までは上値抵抗線つまり最高値の線が今度は上値抵抗線ではなく下値支持線に変わるわけですよね。だから一回ズドーンと突っ切って、上昇した後で反落して、そして前に突っ切ったレジスタンスのレベルまで戻ってくる。

そこでグッと相場が持ち堪えられるかどうかを確認する必要があります。もしそこで持ち堪えたのであれば、もう一段高そこから本格的に買いに行けると思う。まず上にぶっちぎることができるかどうかを確認する必要がある。その新値だぞーという時点で飛びつくやり方。

一つテクニカル分析に基づいたトレードの教科書的な買い方として、新値をつけた瞬間に飛び乗るというやり方があります。これはアメリカではアグレッシブなトレーディングと言われます。決して良いトレードの仕方ではないが、そういうやり方があるということは認めます。

何故それが良いトレードと言えないかというと、ブレイクアウトしたと思ったけれども騙しで反落するリスクがあるから。だから、アグレッシブな飛び乗りはハイリスクな仕方なんですよ。

でも、それが好きな人も一部にはいます。個人投資家にそういう人が多い。機関投資家でテクニカルチャートを見ながら売り買いしている人はどういうやり方をしているかというと、コンサバティブなトレードの仕方をします。

一回ブレークアウトして株価がダダダと新値に上昇する、その後で力なく株価が反落して、今までレジスタンスだったところが今度はサポートを提供するかどうかテストするわけです。

そこで、グッと下押しして「下値固そうだぞ」と分かったらもう一回そこからリバウンドで二回目の正直で上がり始める。その上がり始めたところを確認して、それのことをコンファメーションと言います、コンファメーションが出た後で買いつく方法がテクニカルトレーディングで最も教科書通り（＝最上のやり方）、保守的な乗り方なんです。

シグナルすら出てないのに相場の方向を決めつける奴がもの凄く多い。こんなことを言うと何を知っているんだと言われるかもしれないけど、僕は実はテクニカル分析は英才教育を受けているのよ。

僕の師匠で友達だった人はゲイルデューダックという方です。ゲイルは証券投資銀行のテクニカルアナリスト、ストラテジストだったのだけれども、僕の会社に転職をして彼女がチーフテクニシャンだった。彼女は当時全米テクニカルアナリスト協会の会長さんですよ。

ゲイルが言ってたことは「色々な理論、こじつけとかを皆はやりがち。自分独自のシナリオとか。だけれども、テクニカル分析のポイントはチャートを見てる人が多ければ多いほどシグナルが実現しやすい、そこがもの凄く重要だ。」と主張していたのね。

だから、皆が多数決で相場が上だというふうに思うようなトレードを自分も素直に従ってやるというのが基本であって、自分だけのオリジナルの手法は戒めなさいということ。シンプルであればシンプルであるほど良い。

なぜなら、シンプルなものほど皆が見ているからと彼女が言っていた。もう一つ口酸っぱく言っていたのは基本ですよね。例えば、相場の先行きをコールしてはいけないんです。ちゃんと新値を抜けたところでここから新しい買い物が飛び乗るということは予期してよい。まずは新値になるまで待ってくださいということを言っています。

機関投資家は急いでいないんです。慌てる乞食は貰いが少ないじゃないけれども、慌てふためいてあたふたトレードしているのは個人ですよ。なぜなら、機関はものすごい資金量でトレードしないといけないから、薄いマーケットで自分の買いたいポジションを立てられない。

なので、皆がテクニカルベースにトレードするならば、コンサバティブなトレードポイント、つまりコンファメーションが出た後で買うという習慣を身につけてください。

機関投資家が目指していること。緩いけれどもなかなか覆せないトレンドをしっかり捉えるというのが一番上手いやり方なんです。モメンタム投資の極意はひたひた…と来る、それをすっぽり取りに行く買い方が王道だと思う。

好決算ではねた後に買うのであれば、年4回の買い場がすべてになりますが、四半期おきにでいいのでしょうか。

いや、そうではないですね。テンバガーの買い方は、良い決算が出た銘柄を良い決算が分かったあとで、株価が跳ねたあとで買ってください。

そこで、バイ&ホールドで抱き続けて売らないんですよ。次の決算はもう既にロング、買持しているんですよ。

そこで決算がよければ、「はぁ、助かった！」とこれで今回の決算もクリアという形で命が少し伸びる。

その次の決算も良い決算だったら「安心！これでまた3カ月間だけ命が伸びる」というふうに既に買い持ちしているポジションを3か月ごとに命が伸びながらずっと持ち続けることが正しい方法なんですよ。

だから、買ったら払う、買ったら払うをやっていたら砂漠に水をやるのと同じで、いつまで経っても大きく育むことできないでしょ。そこんところ間違えないでください。

一回でも決算しくじったら、機関投資家から見放されるんですよ。

そうじゃなくって、小さな喜び「え、決算良かったの？ほんの少しだけサプライズ！嬉しいじゃん」というほんの少しのホカホカするような温かい投資家との信頼をピシピシと積み重ねていける企業が大きく花開く銘柄になるんです。

だから、ガイダンスは低く低くするのが鉄則。