今後の中国経済はどうなる？不動産、EV銘柄の見通しも解説【じっちゃま米国株】

中国企業の決算ミスが目立ちます。中国経済の減速が米国株に与える影響は？

中国に関して言えば、中国共産党は彼らが経済の主導者であるということを正当化しないといけないんですよね。そのためには、今中国の人たちが何を一番不満に思っているか、苦しんでいるかを理解する必要がある。そして、中国の人たちが今不満に思っていることは格差問題。

一生懸命仕事をしているのに、一部の人は成功してリッチになっているが、自分はリッチではないということに対して、中国の人たちはがっかりしている。

中国共産党はその様子を見て、世の中にこのような人たちがいるということは自分たちにとってリスクと捉え、経済成長だけの一点張りの政策をするのではなくて、格差是正という方向にシフトした方が良いのではと今打ち出していることなんですよね。みんなで少しずつ豊かになろうという。

格差是正を改めた結果、テンセントやアリババといった沢山のテクノロジー企業に対して、成功している女優やテニス選手に対してまで締め付けをしている。

どうしてかというと、中国の国民の心の中に、ルサンチマンが去来しているわけですよね。それを敏感に中国の政治家は察知して、「これはいかんな」という風に一連の政策を打ち出している。

その一連の政策が中国経済に対して、どういうインパクトを与えるかと言うと、経済活動は少し抑え気味、イノベーションといった新しいビジネスの企ては大幅に抑え込まれると思います。

だから、知識集約的なビジネス、例えばネットビジネスやヘルスケアといったものほどダメだろう。そもそも、ITとかの新ビジネスはアイデアの交換の自由な流れを非常に必要とする産業ですよね。

しかし、中国は今どういう政策をしているかというと、中国のインターネットはクローズドでしょ。だから、そうした自由な意見交換というものに対して完全に背を向けている。

それは、今後5年、10年というタイムフレームで中国の将来の付加価値、クリエーションを考えた場合、非常に憂慮すべき状況だと思う。これから中国という国はズルズルと沈んでいく国になると思います。

NIO、今後成長余地はありますか？

その部分は中国政府がターゲットにしていない分野の一つだよね。EVはさ。

だけれども、XPEVの経営者やDIDIの経営者、NIOの経営者がちょっと儲かって威張り始めたら、すぐに中国政府が「なんだこのEVの経営者は。けしからん。」と格差是正の折に一人だけ派手に動き回りやがってという風に思ったら、セクター全部ぶっ殺されると思うね。

今は国策としてEVを奨励しているので少々のどんちゃん騒ぎも容認しているけれども、他のハイテクセクター見たら全部ぶっ壊されているわけでしょ？なのであれば、あんまり楽観視しない方が良いと思う。私だったらピリピリしながらこの辺のセクターはトレードしていると思う。

VBN、銅の売上比率が多いですよね。

はい、銅が一番多いと思います。その次がゴールドですよね。

で、今中国は亘大集団というのがいよいよおかしくなってくるのでこれからズルズルと下がっていくと思います。その意味で言うと、住宅建設に関係ある株はあまりパフォーマンス良くないかもしれないですね。

中国亘大集団はじめ不動産会社がデフォルトした場合、欧米の銀行にどんな影響がありますか。

影響はほとんどゼロだと思います。

ENPHについて質問です。中国電力不足により、ソーラーパネル価格が上昇しているようですけれども影響ありそうですか？

いまのところはないと思いますね。

ビルドバックベター法案に対する民主党議員の反対を示す反応は株価にネガティブでしょうか。

最終的にはこれは可決されると思います。だから、それも問題ないと思う。