今こそ仕込むべき！これから儲かる“リア充銘柄”を紹介【じっちゃま米国株】

いま妙味のある銘柄・セクターを知りたいです。

今は原油価格が下がってるんでね、そして旅行株も下がっている。そういった意味では、短期ではだめだけれども来年の銘柄として面白いんじゃないかなと思うのは↓

例えば、エクソンモービル（XOM）、シェブロン（CVX）、あるいはペトロブラス（PBR）とかカーニバルクルーズ（CCL）、マリオット（MAR）、デルタ航空（DAL）あたりの銘柄が妙味があると思います。

何故そう感じるかというと、今のそれらの銘柄の置かれた境遇というのはまだエンジン全開できない理由、業績が悪い理由がはっきりあるわけですよ。それは伝染病ですよね。

しかし、もう既に日本でのワクチン接種率79%に来ているし、アメリカも72%に来ている。もちろん国民がオミクロンに感染するということは、あり得るんですよ。注射を打ったからオミクロンにかからないということではなくて、注射を打ってもオミクロンにはかかる。

しかし、そもそも注射の狙いは何かというと、そういうウイルスが入ってきた時に撃退する免疫力をブーストするということであって、水際で防ぐことが注射の狙いではない。

南アフリカでも撃退できている。だから、重篤になる患者さんは非常に少ない。

なので、このままいけばある時点で「なーんだ、オミクロンって別にインフルエンザと変わらないじゃん」という認識がいずれ生まれてくると思うんですよ。あと3週間くらいで！

その後で旅行株とかそういうのも買われてくるんじゃないかなと僕は思います。バリュー投資とはそういうことでしょ。

バリュー投資は元々良いビジネス、しっかり経営された企業という何の問題もない会社が何らかの理由で割安に放置されているときに買い込むというものでしょ。その定義から言えば、今こそそういうリア充銘柄を仕入れる時ではないですか？と思います。

TモバイルUS（TMUS）を保有しています。この銘柄はいかがでしょうか。

三大通信会社の中では一番良いと思うけれども、足元のポストペイドのサブスクライバー数とかAT&Tにシェア持ってかれてるんじゃない。

だから、ちょっとTモバイルらしくないマーケットシェアの低下を見てると思いますよ。なので、あまり良くないと思うね。

AT＆T（T）についていかがでしょうか。

僕もいま見ています。Tは面白いかもしれない。まず、PER7倍ということで安い。以前、事業売却をする時に、リストラクチャリングする時に減配もするかもしれないという風にふと言ったのね。

それを投資家は咎めてAT＆Tを売り叩いたと思うんですよ。しかし、彼らのCFを稼ぐ力は今後徐々に回復されていくと思います。

何故かというと、ワーナーブラザーズと呼ばれる映画会社をディスカバリーに売却することを発表しています。

それで今、ストリーミングの世界で起こっていることというのはNetflixに代表されるわけだけれども、サブスクライバーをつなぎ留めておくために、大作ドラマとかをどんどん出さなきゃいけない。イカゲームとかさ(笑)その製作費がものすごくかさんでいるわけですよ。

だから、AT＆Tは去年、一昨年かなんかにワーナーを買ったばかりなのね。だけれども、買ってみたらそういう先行投資負担が重くて、このビジネスは美味しくないビジネスということが分かったので、手のひら返して今回ワーナーを売却するという決断に至ったわけですね。

だから、その決断は僕は正しいと思う。そして、5Gとかに対する設備投資とかも申し訳程度抑えておくべきだと思う。

要するに、AT＆Tがしなきゃいけないことは将来の成長、未来のために投資することではなく、静かに自分自身を解体させていく。つまり、リクイデーションですね。

会社の消滅というか解消というか、もう全部株主に返しちゃって、ビジネスを小さくしていくという局面だと思うんですよ。

理由はインターネットはもう成長しないんです。アメリカにあまねくインターネットのサブスクライバーは普及しているわけだからさ、普及率100%に近いわけだから、成長産業ではないでしょ。

成熟産業だから、なぜ追加的な投資をするわけ？そうではなくCFを投資家に還元しろよということ。で、もしAT＆Tがそういうマインドセットになれれば、CFを生み出せる力はあるので良い投資対象になると思います。